Ronda semilla · Medellín, Colombia
CRM + inventario + sitio web para inmobiliarias, construido con IA y geografía real de Medellín, contra un incumbente con tecnología de hace 15 años. Buscamos COP $250 millones.
US$858M
Inversión en startups colombianas en 2025
Crecimiento de +24% anual (KPMG).
18%
Del capital nacional ya llega a Medellín
Saltó del 2% en 2024 (US$21M → US$153M).
$12.600M
Valuación escenario optimista (mes 24)
ARR $1.400M × múltiplo 9x, en COP.
La oportunidad
wasi domina el nicho en Colombia desde hace 15 años, pero su producto y su tracción real dejan espacio para un reemplazo moderno.
wasi comunica ~30.000 agentes, pero sus clientes de pago son ~3.400 agencias (verificado en prensa y en su propio sitio). Presencia en 20 países. Ese es el tamaño real del incumbente a batir — y recalibra bien nuestras metas: 408 clientes en 24 meses equivale a ~12% de lo que wasi construyó en 15 años.
wasi factura en COP ($99.900 / $177.600 / $347.800 por plan), con un pricing que arrastra su ancla histórica en USD. La IA está racionada (10 usos/usuario en el plan que medimos). Nosotros nacemos en pesos y con IA sin cuotas mezquinas.
PHP en fin de vida, 4,3 segundos de carga, geografía de Medellín vacía en su base (contra 20.776 inmuebles publicados) y una reputación de 3/5. Todos los datos técnicos fueron verificados en vivo por nuestro equipo.
El software CRM inmobiliario no está regulado en LATAM — solo la intermediación (Perú Ley 29080, Ecuador Ley 173, Panamá JTBR, México regulación estatal). Verificado: podemos vender en toda la región sin licencias de corretaje.
Momentum
Arrancar en Medellín dejó de ser una desventaja de acceso a capital: en 2025 la ciudad multiplicó por 7 su captación de VC.
Rockstart invierte hasta US$200k con tesis explícita en IA; HubBog agrupa 182 ángeles inversionistas. La inversión total en startups colombianas alcanzó US$858M en 2025 (+24%).
La ventana es de producto: el incumbente no puede reescribir 15 años de PHP legado, y la IA generativa cambió el costo de construir el reemplazo. EDI ya existe: plataforma multi-tenant con CRM, inventario, sitio público e IA integrada.
Unit economics
Supuestos deliberadamente conservadores: churn asumido ~9× peor que el benchmark y CAC presentado como rango creciente, no como punto fijo optimista.
$4,67M
LTV por cliente
ARPA $175k × margen 80% ÷ churn 3% mensual.
33,3 meses
Vida media del cliente
Con churn de 3% mensual (~30,6% anual), peor que el benchmark de 3,5% anual, por prudencia.
2,4 meses
Payback del CAC inicial
CAC founder-led de $330k ÷ margen mensual $140k.
14,1x → 3,9x
LTV/CAC según escala
De canal founder-led ($330k) a ventas + ads ($1.200k). Sano mientras sea >3x.
| CAC | Origen realista | LTV/CAC | Payback |
|---|---|---|---|
| $330k | Founder-led + referidos | 14,1x | 2,4 m |
| $700k | Primer vendedor + comisión | 6,7x | 5,0 m |
| $1.200k | Ventas + algo de ads | 3,9x | 8,6 m |
| $2.000k | CAC de mercado B2B | 2,3x | 14,3 m |
El modelo aguanta hasta un CAC de ~$1,2M manteniendo LTV/CAC > 3x. El ARPA blended es $175k ($167k en los meses 1–12, $188k del 13 al 24 con la expansión nacional).
Plan a 24 meses
La cadena MRR → clientes → ARPA cierra internamente trimestre a trimestre. El supuesto exigente no es la aritmética: es la velocidad comercial, y lo decimos de frente.
| Trimestre | Clientes | MRR (COP) |
|---|---|---|
| Q2 | 15 | $2,5M |
| Q3 | 54 | $9M |
| Q4 | 110 | $18,4M |
| Q5 | 178 | $33,5M |
| Q6 | 252 | $47,5M |
| Q7 | 329 | $62M |
| Q8 | 408 | $76,8M |
Retorno
Valuación al mes 24 = ARR × múltiplo de mercado. El retorno del inversionista se materializa vía venta secundaria en la ronda siguiente.
| Escenario | Valuación | Valor 20% | Valor 25% |
|---|---|---|---|
| Conservador | $2.080M | $416M | $520M |
| Base | $5.532M | $1.106M | $1.383M |
| Optimista | $12.600M | $2.520M | $3.150M |
Supuesto explícito: sin ronda intermedia antes de la venta secundaria. Si hubiera una ronda puente, una dilución de referencia de −20% reduciría proporcionalmente la participación (p. ej. 25% → 20%).
La ronda
Dimensionamos la ronda para que un trimestre comercial flojo no comprometa la expansión nacional del mes 13.
Una versión anterior del plan dejaba la caja mínima en $263k en el mes 13 — 0,13% del capital, cero margen de error justo antes de la expansión nacional. Subimos la ronda al rango recomendado de $250–280M para operar con colchón real.
Todas las cifras de esta página fueron verificadas y corregidas antes de mostrártelas — así también construimos el producto.
Escribinos: hola@edi.example.com